Рассмотрим проблемы выбора основы для построения сигнальной линии в стратегии «Парного трейдинга». Есть два возможных варианта: спред цен или спред доходности. Основная проблема Сигналами для торговли является кривая отклонений цен активов в паре от общего среднего. А это отклонения доходности или цены. Визуально кривые очень похожи, но результаты тестирования могут кардинально отличаться, что показано на графиках ниже: z-spread — спред цены.z-performance — спред доходности. А вот и озадачивающие бэктесты. Сигнал по спреду доходности, 2015 Сигнал по спреду цен, 2015 Здесь победа за сигналами по относительным величинам, а бывает, когда лучшие результаты показывает спред цен. Скрипты, рассмотренные в предыдущих статьях, ищут пары по спредам доходности, соответственно, лучшие результаты также на z-оценке спреда доходности. Также есть расхождения с количеством пересечений сигнальных линий и нуля. Бывает больше у спреда цен, а бывает и у спреда доходности. Влияние на поиск Для поиска пары по спреду скользящих средних можно использовать только относительные величины. Чтобы порог максимального спреда был единым для всех. В этой статье порог равен трём.Для поиска по методу Дики-Фуллера или любому другому тесту стационарности можно использовать спред цены или относительные величины. Графики и результаты схожи. Рассмотрено здесь и здесь. Вывод Я поиск и тесты основываю на спреде относительных значений (доходности), но рекомендую проверять и результаты по спреду цен для полноты понимания. Использование каждого из спредов требует подготовки истории цен. Спред цен надо приводить к единой цене, поиском коэффициента отношения. Спред относительных значений надо получать переводом истории цен в доходность. В комментариях оставляйте ваше мнение, что брать за основу сигналов. Поясните почему. Александр Румянцев aka "iamraa" Автор Quantrum.me Интересуетесь алготрейдингом на Python? Присоединяйтесь к команде. Пишите в личку или на email. Обучение «Парному трейдингу» у профессионалов.